Efficient Frontier曲線上擁有最高Sharpe Ratio的Efficient Portfolio稱為Market Portfolio

http://en.wikipedia.org/wiki/Modern_portfolio_theory

http://zh.wikipedia.org/zh-tw/%E7%8E%B0%E4%BB%A3%E6%8A%95%E8%B5%84%E7%BB%84%E5%90%88%E7%90%86%E8%AE%BA

efficient frontier 和 Capital allocation line 的切點為 optimal riskey portfolo

在Capital asset pricing model (CAPM) 的假設下
這點為market portfolio

那我們要如何取得範圍最大的market portfolio呢?

有兩支指數複製全球股票市場組合

MSCI All Country World Index

http://www.mscibarra.com/products/indices/global_equity_indices/definitions.html#ACWI

http://www.mscibarra.com/products/indices/performance/regional_chart.html?priceLevel=0&scope=R&style=C&asOf=Feb%2001,%202011¤cy=15&size=36&indexId=2591

http://www.bloomberg.com/apps/quote?ticker=MXWD:IND#chart

FTSE All-World Index

http://www.bloomberg.com/apps/quote?ticker=FTAW01:IND

有ETF複製這兩檔指數

http://etfdb.com/indexes/equity/

Global Equities

http://etfdb.com/index/msci-all-country-world-index/

http://etfdb.com/index/ftse-all-world-index/

iShares MSCI世界(含已開發與新興國家)指數基金 交易所代碼 ACWI

本基金以追求 MSCI All Country World Index之績效表現為投資目標。

http://www.funddj.com/etf/ea/et011001.djhtm?etfid=ACWI

先鋒全球指數基金 交易所代碼 VT

本基金採被動式(或稱指數型)的管理方式，以追求FTSE All-World index表現為投資目標，該指數包含成分股為約2900檔分散於47個國家的股票，這些國家包含已開發國家與新興市場國家。本基金投資標的抽樣自FTSE All-World Index，故會與該指數具有相似的特性與風險。

http://www.funddj.com/etf/ea/et011001.djhtm?etfid=VT

http://buffettism.blogspot.com/2009/07/vt-or-acwi.html