要用多少錢，才能靠交易維生?

要用多少錢，才能靠交易維生?

http://www.wretch.cc/blog/phigroup/16241847

這是索羅斯的績效    換算成年複利(幾何平均)報酬率   大約是34.0438%

http://finance.yahoo.com/q/hp?s=BRK-A

這是巴菲特的績效

12-Jan-10  99,350.00
12-Jan-90   8,200.00

換算成年複利(幾何平均)報酬率   大約是13.2838%

假設你現在有如此這般，世界級的實力，要靠交易維生
因為交易賺錢並不向領薪水一般固定，所以我們假設，你賺的錢只有1/4能花  (比照LTCM的收費)
所以假設你的開銷每月5萬，1年就是60萬

如果你的操作程度和索羅斯一樣好，那你需要  705萬的操作本金
如果你的操作程度和巴菲特一樣好，那你需要1807萬的操作本金

假設你的開銷每月X萬，1年就是12X萬

如果你的操作程度和索羅斯一樣好，那你需要141X萬的操作本金
如果你的操作程度和巴菲特一樣好，那你需要362X萬的操作本金

有很多人宣稱，可以遠低於此數目的錢交易維生(從幾萬到幾十萬之類的)
這些人如果不是在唬爛的話，就是他們的操作程度比索羅斯巴菲特還要好很多

那如果要存到這麼多錢靠交易維生，需要多久呢?

假設，我們把每月或每年賺的錢，存下1/K來做交易

那你需要存錢的時間是   年數 > log(4K+1) / log(1+年複利報酬率)

所以如果我們把每月或每年賺的錢，存下1/2來做交易
如果你的操作程度和索羅斯一樣好，那你需要  8年的時間交易存錢，才能靠操作維生
如果你的操作程度和巴菲特一樣好，那你需要18年的時間交易存錢，才能靠操作維生

所以如果我們把每月或每年賺的錢，存下1/4來做交易
如果你的操作程度和索羅斯一樣好，那你需要10年的時間交易存錢，才能靠操作維生
如果你的操作程度和巴菲特一樣好，那你需要23年的時間交易存錢，才能靠操作維生

所以如果我們把每月或每年賺的錢，存下1/10來做交易
如果你的操作程度和索羅斯一樣好，那你需要13年的時間交易存錢，才能靠操作維生
如果你的操作程度和巴菲特一樣好，那你需要30年的時間交易存錢，才能靠操作維生

所以如果我們把每月或每年賺的錢，存下1/12來做交易
如果你的操作程度和索羅斯一樣好，那你需要14年的時間交易存錢，才能靠操作維生
如果你的操作程度和巴菲特一樣好，那你需要32年的時間交易存錢，才能靠操作維生

所以，萬一你很不幸，薪水很低，存不了多少錢
操作程度又不到索羅斯巴菲特這等世界級的程度

要靠存錢交易，累積操作本金到能靠交易維生的時候，大概做一般工作也退休了

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在知道靠交易維生的難度之後，你可以理解
很多看起來很會交易，看起來是靠交易維生的人
其實背後都不是真的靠交易維生，而是詐欺

除非他有一開始就有夠大的資本，或是夠長的時間累積資本
不然就是不合理的超高報酬率

如果都不是的話，那大概是

造神，代操(AB單洗客戶錢，收管理費)，收會員費，資訊費，手續費，顧問費，賣課程，賣軟體，賣書......

之類的

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當然   會有人說   如果作極短線當沖   可以有很高的報酬率
這點我是承認   但是這種作法的問題是   交易部位無法放大
沒辦法說你的財富變10倍   你每次下單部位變10倍
所以即使這樣能賺，還是收不到複利的效果
如果不能複利的話，這種行為就像上班領死薪水
只是底薪高低的問題

比方說，如果我每月開銷是2萬，我每月賺4萬
是不是我的投資報酬率是每月100%   ( (4-2)/2 )
哇!!!  每月100%  超高的   又穩定    應該沒有交易系統比這強的

但又不是我今天如果開銷變成每月20萬，我每月就能賺40萬，
當然即使開銷變大，薪水還是固定的

所以這種即使看起來報酬率很高，但卻不能複利，隨著財富增加放大部位的方法
其實還是和工作領薪水差不多，只是底薪高低的問題

如果寄望有一天，自己要操作大資金，還是得用能複利的方法

另外，我本人偏愛不用看盤，超長線，可容納大部位的操作方法

不用看盤的時間，自由，不是看盤多賺的錢能買到的
更何況看盤還未必能賺的比不看盤多

書店裡  最多被學習的對象  就是  索羅斯、巴菲特、彼得林區  這類人物
最多教人致富理財的書  內容效法的對象就是他們
我猜這3人都不是每天盤中盯著螢幕報價、線圖
在那邊進進出出，殺來殺去的人
可是一堆書都學他們，散戶也學他們，卻是每天盤中盯著螢幕報價、線圖
在那邊進進出出，殺來殺去，妄想低買高賣，當沖，高勝率，每日賺錢

如果哪天，這3人開始一開盤就盯著螢幕報價、線圖做當沖
我就承認看盤，做短線(日線以下的時間尺度)，當沖比較好

舉例來說  我非常喜歡  Mark Shipman 的操作法
簡單，有效，不用看盤，又不花時間

另外一個問題是
因為人都是目光短淺，注重眼前利益。搞短期效益，鼠目寸光。
所以越短線的策略，越多人在研發，越多人用
因為minority game的關係
越短線的策略，壽命越短，越快失效
越長線的策略就越不會有失效的問題

舉個例子來說Jesse Livermore，早期就是玩極短線，玩到和印鈔機提款機一樣
沒錢就去空交店賺錢
但是他最後呢? 
他是1940/11/28死  在1940年出版的 Livermore Secret Market Key
可以看到    他的操作方法是日線
而他在Reminiscences of a Stock Operator裡也多次提到長線的重要性